A questo punto il settore bancario americano entrò in una fase di separazione.

Durante questo periodo, il settore bancario gestiva un’attività relativamente unificata e sia la portata che le dimensioni dell’attività erano in una certa misura limitate.

Nel dicembre 1999, negli Stati Uniti è stato approvato il Financial Services Modernization Act, che elimina i confini tra banche, istituti di intermediazione mobiliare e istituti assicurativi in ​​termini di ambito di attività, ponendo fine a quasi 70 anni di separazione.

 

La “vita passata” dei mutui

In origine, i mutui ipotecari erano principalmente prestiti Balloon Payment a breve o medio termine.

Tuttavia, questi prestiti erano molto sensibili alle variazioni dei prezzi delle case e, quando iniziò la Grande Depressione, i prezzi delle case continuarono a scendere e le banche dovettero far fronte a grandi quantità di crediti inesigibili, creando un circolo vizioso che portò i residenti a perdere le loro case e un gran numero di banche che falliscono.

Dopo la crisi, al fine di stimolare l'economia e risolvere il problema abitativo dei residenti, gli Stati Uniti hanno iniziato ad assistere i residenti nell'ottenimento di mutui ipotecari sotto forma di garanzie statali.

La Federal National Mortgage Association (FNMA o Fannie Mae) è stata fondata nel 1938 principalmente per acquistare mutui garantiti dalla Federal Housing Administration (FHA) e dalla Veterans Administration (VA) e ha iniziato ad acquistare mutui regolari non garantiti dal governo nel 1972.

A quel tempo, il mercato ipotecario nel suo complesso era ancora molto disfunzionale e, in un contesto di segmentazione, le banche di investimento scoprirono gradualmente che attraverso la cartolarizzazione degli asset potevano scomporre un singolo mutuo ipotecario residenziale con una grande quantità di denaro in un gran numero di obbligazioni di importo inferiore, il che ha notevolmente migliorato la liquidità.

Pertanto, nel 1970, il governo creò la Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC o Freddie Mac) per sviluppare appieno il mercato secondario dei mutui residenziali.

La creazione di Freddie Mac ha contribuito direttamente allo sviluppo del mercato secondario dei mutui residenziali e ha dato il via alla cartolarizzazione dei mutui.

 

Differenza tra erogatore di mutui ipotecari e banca al dettaglio

Quando un mutuatario sta valutando la possibilità di richiedere un mutuo per la casa, i due modi più comuni sono rivolgersi direttamente a una banca (Retail Bank) o a un intermediario ipotecario (Mortgage Lender).

La banca al dettaglio (banca commerciale), invece, è solitamente una società mista che offre mutui e servizi finanziari come risparmi, carte di credito, prestiti auto e investimenti.

Quando un mutuatario si rivolge a una particolare banca, avrà accesso solo alle informazioni e ai servizi di quella banca, e i servizi della banca sono spesso limitati al prestito stesso, rendendo difficile integrare pienamente le complessità del rapporto tra la casa e il prestito.

Sebbene le commissioni della banca al dettaglio possano essere inferiori, l'istituto di credito ipotecario offre in genere un servizio più professionale, una risposta più rapida e una selezione più ampia di prodotti per un pubblico più ampio.

Mortgage Lender può fornire ai mutuatari una consulenza creditizia completa e professionale, aiutare gli ospiti a rispondere a una serie di domande complesse sui prestiti e sui portafogli di finanziamento e trovare la soluzione migliore per il mutuatario tra dozzine di prodotti.

Ciò significa anche che la posizione del creditore è più favorevole ai mutuatari, poiché hanno più opzioni e vantaggi tangibili.

 

Si può dire che trovare un buon erogatore di mutui ipotecari e un buon erogatore di mutui ipotecari può far risparmiare denaro e tempo al mutuatario e ottenere le migliori informazioni sul prodotto la prima volta.